【大河财立方音讯】5月23日，国度金融监督料理总局公告万博manbext体育官网app娱乐，就《银行保障机构钞票料理产物信息袒露料理目的（征求看法稿）》公开征求看法。

该目的所称钞票料理产物是指在中华东说念主民共和国境内刊行和料理的钞票料理相信产物、招待产物、保障钞票料理产物。

目的明确：

对于固定收益类产物，应当袒露产物投资债券濒临的利率、汇率等阛阓风险以及债券价钱波动情况，产物投资的每笔非圭臬化债权类钞票的融资客户、姿色称呼、剩余融资期限、到期收益分拨、往复结构、担保情况、投资金额及风险景色等。

对于权益类产物，应当袒露产物投资股票濒临的风险以及股票价钱波动情况，产物投资的每笔未上市企业股权钞票的融资企业称呼、往复结构、投资金额及风险景色等。

对于商品及金融养殖品类产物，应当袒露产物基础钞票或挂钩钞票、投资金额、握仓风险、戒指步调以及养殖品公允价值变化等。

对于夹杂类产物，应当袒露固定收益类、权益类、商品及金融养殖品类钞票投资比例，产物投资钞票组合情况并指示相应的投资风险。

钞票料理产物信息袒露不得有以下行径：

（一）子虚纪录、误导性陈述或者要紧遗漏；

（二）违法承诺收益或者承担亏本；

（三）对投资功绩进行展望；

（四）接收不具有可比性、平正性、准确性的数据开首和方法进行功绩相比；

（五）对私募产物信息进行公开袒露或者变相公开袒露，法律法例以及监管规矩另有规矩的以外；

（六）谩骂其他产物、产物料理东说念主、托管机构或销售机构；

（七）登载任何当然东说念主、法东说念主和犯警东说念主组织的祝福性、讨好性或保举性翰墨；

（八）法律法例以及国度金融监督料理总局阻碍的其他行径。

银行保障机构钞票料理产物

信息袒露料理目的（征求看法稿）

第一章 总则

第一条为范例钞票料理产物信息袒露行径，保护钞票料理产物投资者的正当权益，笔据《中华东说念主民共和国银行业监督料理法》《中华东说念主民共和国生意银行法》《中华东说念主民共和国相信法》《中华东说念主民共和国保障法》等法律法例，以及《对于范例金融机构钞票料理业务的指默示见》（以下简称《指默示见》）等轨制，制定本目的。

第二条本目的所称钞票料理产物是指在中华东说念主民共和国境内刊行和料理的钞票料理相信产物、招待产物、保障钞票料理产物。上述钞票料理产物的信息袒露行径适用本目的。

第三条钞票料理产物信息袒露义务东说念主应当按照法律法例、监管规矩及合同商定袒露产物信息，并确保所袒露信息的真正性、准确性、无缺性、实时性。

钞票料理产物信息袒露义务东说念主包括产物料理东说念主、销售机构、托管机构以及法律法例、国度金融监督料理总局规矩应当履行钞票料理产物信息袒露义务的其他当然东说念主、法东说念主和犯警东说念主组织。

第四条国度金融监督料理总局相配派出机构照章对钞票料理产物信息袒露行径进行监督料理。

第二章 钞票料理产物信息袒露的一般规矩

第五条公募产物信息应当至少通过国度金融监督料理总局认同的信息袒露平台进行袒露，还不错通过与投资者商定的其他信息袒露渠说念进行袒露。私募产物信息应当通过与投资者商定的信息袒露渠说念进行袒露。信息袒露义务东说念主在不同渠说念上袒露归拢信息的内容应当一致。

第六条归拢钞票料理产物存在多个信息袒露义务东说念主时，各信息袒露义务东说念主应当在连络左券中商定信息袒露连络事项和包袱义务。法律法例、监管规矩、连络左券未明敬佩息袒露义务东说念主的事项，由产物料理东说念主承担信息袒露义务。

各信息袒露义务东说念主应当积极协助连络产物的其他信息袒露义务东说念主履行信息袒露义务，实时提供必要信息。对于投向其他适用《指默示见》的产物的钞票料理产物，其信息袒露义务东说念主在按照本目的例矩进行穿透袒露时，被投钞票品（公开召募证券投资基金以外）的料理东说念主应当为穿透袒露提供协助。

各信息袒露义务东说念主应当确保投资者大概按照合同商定的时候和方式查阅或者复制公开袒露的信息府上。

第七条信息袒露方式按照袒露范围分为公开袒露和非公开袒露。公募产物信息袒露原则上应当接收公开袒露方式，但波及向具体投资者提供其个东说念主投资信息等法律法例、监管规矩另有规矩的从其规矩。私募产物信息袒露原则上应当遴选非公开袒露方式面向握有该产物的投资者袒露，但产物销售时面向及格投资者袒露以及产物登记、到期信息袒露等法律法例、监管规矩另有规矩的从其规矩。

信息袒露义务东说念主、投资者相配他连络机构应当照章对所获取的私募产物非公开袒露信息等履行守密义务。

第八条钞票料理产物信息袒露不得有以下行径：

（一）子虚纪录、误导性陈述或者要紧遗漏；

（二）违法承诺收益或者承担亏本；

（三）对投资功绩进行展望；

（四）接收不具有可比性、平正性、准确性的数据开首和方法进行功绩相比；

（五）对私募产物信息进行公开袒露或者变相公开袒露，法律法例以及监管规矩另有规矩的以外；

（六）谩骂其他产物、产物料理东说念主、托管机构或销售机构；

（七）登载任何当然东说念主、法东说念主和犯警东说念主组织的祝福性、讨好性或保举性翰墨；

（八）法律法例以及国度金融监督料理总局阻碍的其他行径。

第九条钞票料理产物信息袒露内容应当接收简明、易懂的汉文文本进行表述。同期接收外文文本的，应当保证不同文本内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文本为准。产物数据信息应当接收阿拉伯数字；除颠倒诠释外，货币单元应当为东说念主民币元。

第三章 钞票料理产物信息袒露要求

第一节 产物召募信息袒露

第十条钞票料理产物销售时，信息袒露义务东说念主应当向投资者袒露产物诠释书、产物合同、风险揭示文献、托管左券及国度金融监督料理总局规矩的其他信息。

钞票料理产物成立后，产物诠释书等信息发生变更的，料理东说念主应当至少每年更新一次。

第十一条产物诠释书或产物合同应当袒露的内容包括但不限于：

（一）产物称呼及产物登记编码，需在正文首页显赫位置列明并指示投资者不错依据该登记编码在产物登记机构查询产物信息；

（二）产物料理东说念主、销售机构、托管机构等产物连络主体的基本情况，至少包括称呼、住所、连络方式等基本信息以及主要职责。产物料理东说念主、销售机构、托管机构等存在关联关系的，还应当袒露关联关系情况；

（三）产物类型、运作方式、投资范围等；

（四）产物的认（申）购和赎回安排；

（五）估值原则、估值方法、份额认（申）购和赎回价钱的议论方式等；

（六）产物认（申）购及赎回费、托管费、投良友理费（含功绩薪金）等产物连络收费姿色、收费要求、收费圭臬和收费方式；

（七）产物收益分拨事项，包括收益的组成、收益分拨原则、收益分拨决策的细目与袒露等；

（八）产物驱逐的情形、处理方式及计帐事项；

（九）产物的风险揭示及诠释，包括产物风险品级、濒临的各样主要风险、风险料理步调等；

（十）产物信息袒露的方式、渠说念和频率等；

（十一）法律法例以及国度金融监督料理总局规矩的其他内容。

第十二条钞票料理产物存在以下情况的，应当在产物诠释书或产物合同中进行袒露：

（一）私募产物设有投资从容期的，应当袒露从容期时候及投资者在投资从容期内的权柄；

（二）钞票料理产物设有投资东说念主会议或受益东说念主大会等的，应当袒露投资东说念主会议或受益东说念主大会等的召集、议事及表决表率和王法；

（三）笔据钞票料理产物流动性风险料理连络规矩，产物设定认购戒指、赎回戒指、赎回费、舞动订价等流动性风险应答步调的，应当袒露流动性风险应答步调相配使用情形、处理方法、表率及对投资者的潜在影响等；

（四）笔据钞票料理产物流动性风险料理等连络规矩，单只产物允许单一投资者握有份额卓越规矩比例的，或打算投资不存在活跃往复阛阓且需要接收估值本领细目公允价值的钞票况兼卓越规矩比例的，应当袒露并作出显赫记号；

（五）笔据现款料理类产物连络规矩，现款料理类产物接收摊余本钱法进行管帐核算的，应当袒露该核算方法相配可能对产物净值波动带来的影响，以及估值与影子订价偏离度卓越规矩比例的连络情形相配处理方法。

第十三条钞票料理产物不错不袒露功绩相比基准。产物袒露功绩相比基准的，应当诠释功绩相比基准的遴荐原因、测算依据或议论方法，要点响应功绩相比基准与投资政策、底层钞票和连络金融阛阓确认的关系，并以谨防翰墨提醒投资者“功绩相比基准不是预期收益率，不代表产物的畴昔确认和本色收益，不组成对产物收益的承诺”。产物袒露功绩相比基准的，应当在产物存续时期按照规矩袒露产物过往功绩，产物成立不及一个月的以外。产物袒露功绩相比基准的，应当自产物召募期运转袒露，且在产物到期前不得取消袒露。归拢产物同类份额的功绩相比基准在不同渠说念的袒露应当保握一致。

产物料理东说念主应当保握产物功绩相比基准的连贯性，原则上不得出动功绩相比基准。如因产物投资政策、投资范围发生要紧变化而确需出动功绩相比基准的，产物料理东说念主应当严格履行里面审批表率，实时披显现动情况及原理，并在按时答复和更新产物诠释书时袒露功绩相比基准历次出动情况。

第十四条钞票料理产物成立之后五个责任日内，料理东说念主应当袒露刊行公告（或答复）或成立公告（或答复）。刊行公告（或答复）或成立公告（或答复）内容应当至少包括产物成立日历和召募规模等信息。

第二节 产物按时信息袒露

第十五条钞票料理产物存续时期，信息袒露义务东说念主应当按时袒露按时答复、产物净值及国度金融监督料理总局规矩的其他信息。

公募产物应当于每个季度竣事之日起十五个责任日内袒露产物的季度答复，每年8月31日前袒露产物的半年度答复，每年4月30日前袒露产物上一年度的年度答复。私募产物应当按照法律法例、国度金融监督料理总局规矩和合同商定，按时袒露季度或半年、年度答复。

钞票料理产物成立不及九十个当然日或者在本答复期存续期不卓越九十个当然日的，不错不编制产物当期的季度、半年和年度答复。初次按时答复应当从成立日运转至第一个答复期末。

第十六条钞票料理产物的按时答复应当袒露的内容包括但不限于：

（一）产物存续规模、杠杆水对等；

（二）本答复期（季度、半年或年度）期末的产物份额净值、份额累计净值和钞票净值，本答复期收益确认情况、收益分拨情况；

（三）产物投资账户信息（至少包括托管账户信息）；

（四）产物主要投资钞票情况，差异列示投资穿透前和穿透后的钞票种类、投资比例等信息（对于投资的公开召募证券投资基金不错不穿透底层钞票）；

（五）产物主要投资风险，包括但不限于产物投资债券和股票等圭臬化钞票、非圭臬化钞票、商品及金融养殖品濒临的风险，以及投资组合的流动性风险分析和风险防控步调等。

对于固定收益类产物，应当袒露产物投资债券濒临的利率、汇率等阛阓风险以及债券价钱波动情况，产物投资的每笔非圭臬化债权类钞票的融资客户、姿色称呼、剩余融资期限、到期收益分拨、往复结构、担保情况、投资金额及风险景色等。

对于权益类产物，应当袒露产物投资股票濒临的风险以及股票价钱波动情况，产物投资的每笔未上市企业股权钞票的融资企业称呼、往复结构、投资金额及风险景色等。

对于商品及金融养殖品类产物，应当袒露产物基础钞票或挂钩钞票、投资金额、握仓风险、戒指步调以及养殖品公允价值变化等。

对于夹杂类产物，应当袒露固定收益类、权益类、商品及金融养殖品类钞票投资比例，产物投资钞票组合情况并指示相应的投资风险。投资非圭臬化债权类钞票和未上市企业股权钞票的，按照本条上文规矩袒露连络信息。

（六）本答复期产物投钞票品料理东说念主、托管机构，相配控股鼓舞、本色戒指东说念主、与其有其他要紧厉害关系的公司刊行或者承销的证券，或者从事其他要紧关联往复的情况；

（七）产物的年度答复应当附产物的财务管帐答复。其中，产物按照监管规矩需要进行外部审计的，其年度答复所附的财务管帐答复应当为经外部审计的答复，并同期袒露外部审计看法；

（八）法律法例以及国度金融监督料理总局规矩的其他内容。

第十七条公募产物的按时答复还应当袒露以下内容：

（一）差异列示投资穿透前和穿透后的前十项钞票的具体称呼、规模和比例等信息（对于投资的公开召募证券投资基金不错不穿透底层钞票）；

（二）投资政策、产物运作分析等；

（三）现款料理类产物应当笔据连络规矩，在按时答复中袒露握有该产物份额卓越规矩比例的单一投资者（如有）的类别、握有份额及占比、握有份额变化情况及产物风险等信息，在半年度和年度答复中袒露该产物前十名投资者的类别、握有份额及占总份额的比例等信息；

（四）产物的半年和年度答复应当附托管机构出具的托管答复；

（五）法律法例以及国度金融监督料理总局规矩的其他内容。

第十八条私募产物的按时答复还应当袒露以下内容：

（一）属于分级产物的，差异列示不同品级的风险收益信息；

（二）投资其他适用《指默示见》的产物的，应当袒露所投资钞票料理产物的遴荐圭臬；

（三）产物料理东说念主自有资金及产物料理东说念主关联方投资私募产物的，应当袒露投资资金规模、投钞票品分级信息等。

第十九条钞票料理产物料理东说念主应当按照下列要求袒露钞票料理产物的净值信息：

（一）对于公募产物：绽开式产物应当在每个绽开日竣事后两个责任日内，袒露产物在绽开日的份额净值、份额累计净值、钞票净值、认（申）购价钱和赎回价钱；闭塞式产物和处于闭塞期的按时绽开式产物，应当至少每周袒露一次产物的份额净值、份额累计净值和钞票净值；

（二）对于私募产物：应当按照与投资者商定的方式至少每季度袒露产物的份额净值、份额累计净值、钞票净值。其中，分级产物应当袒露各样别份额净值。

（三）对于现款料理类产物等：应当在每个绽开日竣事后两个责任日内，袒露产物的份额累计净值。监管对其净值信息袒露另有规矩的，从其规矩。

第二十条钞票料理产物料理东说念主应当袒露公募产物的过往功绩，产物成立不及一个月的以外。料理东说念主应当制定合理的过往功绩袒露王法，袒露王法应当包含过往功绩议论方法，议论使用的统计数据和府上应当真正、准确、全面，并在过往功绩袒露时注明统计数据和府上开首。过往功绩的袒露应当盲从镇定性和内在逻辑一致性原则，不得粗造变更袒露王法。不得单方面夸大过往功绩，不得通过遴荐性袒露部分时候段数据等方式夸大过往功绩，不得粗造变更袒露王法，不得对同类产物适用剖释不同的袒露王法。

公募产物运作一个月以上但动怒一年的，应当至少包括从产物成立之日起议论的过往功绩；公募产物运作一年以上但动怒六年的，应当至少包含自产物成立昔日运转统共无缺管帐年度的功绩；公募产物运作六年以上的，应当至少包含最近五个无缺管帐年度的功绩。

第三节 产物临时信息袒露

第二十一条召开钞票料理产物投资东说念主会议或受益东说念主大会（如有）的，信息袒露义务东说念主应当按照法律法例、监管规矩及合同商定，提前向投资者袒露会议召开时候、会议形状、审议事项、议事表率和表决方式等事项。

第二十二条信息袒露义务东说念主对于钞票料理产物以下事项，应于表示或应当表示连络事项后五个责任日内向投资者袒露，袒露内容包括但不限于连络事项的基本情况、对产物运行和投资者可能产生的影响、料理东说念主遴选的应答步调及后续决策等：

（一）投资东说念主会议或受益东说念主大会（如有）的决议情况；

（二）更换产物料理东说念主或产物料理东说念主变更本色戒指东说念主，更换托管机构或管帐师事务所等专科管事机构，产物料理东说念主或托管机构的法命称呼、住所发生变更；

（三）变更或出动合同商定的产物类型、投资范围、风险品级、产物期限、运作方式、认（申）购和赎回安排（包含认购或申购赎回时候、金额高下限等）、估值方法、收益分拨安排、加多收费姿色或上调收费圭臬等；

（四）波及产物穿透后握仓百分之十及以上的单笔钞票的诉讼或仲裁，并可能对产物或其投资者权益有要紧影响的；

（五）产物穿透后握仓百分之十及以上的非圭臬化债权类钞票的融资主体、担保主体发生要紧行政处罚、要紧诉讼或仲裁，或停业、兼并、重组等要紧事项，并对其还款身手或担保身手酿成要紧不利影响；

（六）产物穿透后握仓百分之十及以上的非圭臬化钞票的融资主体对其各样债务出现不成按时足额还本付息情况的；

（七）公募产物份额净值计价猖獗达份额净值百分之零点五；

（八）法律法例以及国度金融监督料理总局规矩的其他内容，或者信息袒露义务东说念主觉得可能对投资者权益产生要紧不利影响的其他事项。

上述事项笔据法律法例、监管规矩或合同商定需履行连络变更表率或者需取得投资者喜悦的，应当严格按照要求执行，不得仅以信息袒露代替连络表率。

第四节 产物驱逐信息袒露

第二十三条钞票料理产物料理东说念主应当笔据法律法例、国度金融监督料理总局规矩和合同商定，在产物驱逐后实时向投资者袒露到期公告（或答复）或计帐答复。到期公告（或答复）或计帐答复应当至少包括产物的存续期限、驱每日历、收费情况、收益分拨情况等信息。

如预期无法在规矩的计帐期内完成计帐，料理东说念主应当在原定计帐期竣事前向投资者进行袒露。

第四章 钞票料理产物信息袒露的里面料理

第二十四条信息袒露义务东说念主应当建树健全钞票料理产物信息袒露料理轨制和经由。

产物料理东说念主董事会对于本机构职责范围内的钞票料理产物信息袒露责任承担最终包袱，董事会或董事会授权的成心委员会肃肃斟酌商议产物信息袒露责任的要紧事项并按时听取责任讲述，指定高等料理东说念主员及成心部门肃肃料理产物信息袒露事务。

第二十五条信息袒露义务东说念主应当加强对未对外袒露的钞票料理产物信息的管控并建树连络料理机制。信息袒露义务东说念主及连络从业东说念主员不得违法显露未对外袒露的钞票料理产物信息，法律法例以及监管规矩另有规矩的以外。

第二十六条为强化投资者保护，进步信息袒露管事质料，信息袒露义务东说念主应当向投资者实时提供对其投资决策有要紧影响的信息。信息袒露义务东说念主应当对设想复杂、风险较高的钞票料理产物以显赫、清楚的方式揭示产物投资运作及往复等门径的连络风险。信息袒露义务东说念主应当对媒体或阛阓高尚传的连络钞票料理产物的要紧误导性信息或要紧舆情进行主动深远和复兴。

除按照法律法例、监管规矩及本目的要求袒露信息外，信息袒露义务东说念主可基于为投资者决策提供有效信息的方针，自主进步信息袒露管事的质料，如加多袒露渠说念和袒露频率等。饱读动信息袒露义务东说念主充分筹商老年东说念主的本色需乞降行径民俗，补充相反化、有针对性的信息袒露步调，进步老年东说念主获取袒露信息的管事体验。信息袒露义务东说念主应当保握信息袒露的握续性和公开性，平正对待投资者，不误导投资者，不影响产物平素投资操作，不为短期营销行径临时性、遴荐性袒露信息。

第二十七条钞票料理产物托管机构应当按照法律法例、监管规矩和产物托管左券商定，办理与产物托管业务行为连络的信息袒露事项，包括袒露产物托管左券、对产物信息袒露文献中的产物财务管帐答复等出具看法，以及按时出具产物托管答复。

第二十八条钞票料理产物销售机构应当按照法律法例、监管规矩和产物销售左券（或代理销售左券）商定，办理与产物销售行为连络的信息袒露事项。

销售机构接纳其他信息袒露义务东说念主请托进行信息袒露的，销售机构应当按照商定作念好向投资者的信息传递责任，其他信息袒露义务东说念主应当实时将需要传递的信息提供给销售机构。

第二十九条信息袒露义务东说念主应当妥善保存产物信息袒露的连络文献府上。为产物信息披显现具审计答复等看法的专科管事机构，应当制作并妥善保存责任底稿。

上述文献府上和责任底稿等档案至少保存到产物合同驱逐后十五年。

第五章 监督料理和法律包袱

第三十条国度金融监督料理总局相配派出机构对信息袒露义务东说念主的钞票料理产物信息袒露情况进行握续监管。

国度金融监督料理总局相配派出机构将钞票料理产物信息袒露情况，手脚对信息袒露义务东说念主的非现场监管、现场查验看望以及对相信公司、招待公司、保障钞票料理公司监管评级的蹙迫筹商要素。

信息袒露义务东说念主存在爱戴金融安全和金融镇定、开展风险处理等特等情形的，经国度金融监督料理总局相配派出机构认同，不错对连络产物信息袒露作出特等安排。

第三十一条中国保障钞票料理业协会、中国相信业协会等自律组织应当会同产物登记机构、国度金融监督料理总局认同的信息袒露平台，依据法律法例和本目的建树健全钞票料理相信产物、招待产物、保障钞票料理产物各自的信息袒露自律范例，并对其成员的钞票料理产物信息袒露行径进行自律料理。

国度金融监督料理总局认同的信息袒露平台应当加强信息袒露平台连络信息系统诞生、爱戴和运行料理，加强产物信息袒露质料监控，确保信息袒露平台安全高效运行。

信息袒露义务东说念主应当按照法律法例、监管规矩以及自律料理要求，实时、准确地报送连络文献、府上和信息。

第三十二条信息袒露义务东说念主违抗本目的例矩的，国度金融监督料理总局相配派出机构有权依据其违法情况，照章遴选风险指示、监管语言、监管通报、责令改正等步调或者践诺诺政处罚。

信息袒露义务东说念主的连络东说念主员违抗本目的例矩的，国度金融监督料理总局相配派出机构有权依据其违法情况，照章予以告戒、处以相应罚金、灭亡任职履历等行政处罚。

第六章 附则

第三十三条本目的下列用语的含义：

（一）产物合同，主要指钞票料理相信产物的相信合同，招待产物的投资左券，保障钞票料理产物合同；

（二）产物诠释书，主要指钞票料理相信产物的相信产物诠释书，招待产物的招待产物诠释书，保障钞票料理产物的产物召募诠释书；

（三）风险揭示文献，主要指钞票料理相信产物的认购风险声名书，招待产物的风险揭示书，保障钞票料理产物的认购风险声名书、风险揭示书；

第三十四条本目的由国度金融监督料理总局肃肃诠释注解。

第三十五条本目的自2026年**月**日起践诺。自践诺之日起，钞票料理产物的信息袒露行径应当妥当本目的例矩。本目的实施前出台的连络规矩及范例性文献与本目的不一致的，按照本目的执行。

责编:陈玉尧 | 审核:李震 | 监审:古筝万博manbext体育官网app娱乐